分析银行业金融风险形成的原因,最基本的切入点可从分析银行。,不良贷款倒账风险的成因入手归纳讲我国银行业形成了两类不 因我国银行风!童成分析聂庆平的资金缺口大都由银行填补∀财政应补未补国有企业亏损补贴挤占银行贷款、,,良金融资产经营性不良贷款和政。策性不良贷款银行在信息不完全、信贷赁估失误以及内部控制不严即导致的不良贷款是经营性不良贷款政策性不良贷。款是由于政府行为在信贷分配中过度介入因政策性不合理所形成的信贷管理模式下由于商业化的银企关系造成的不良贷款另一类则是因膨胀性经。,据统计,#∃∃∗年末全,,国企业亏损占用累计余额((∗∗亿元,仅粮食外、、贸煤碳行业由银行贷款垫付的亏损挂账就有+∗∗亿元∀银行统管企业流动资金后因财政不拨企业济政策所累积的不良贷款譬如房地产热股票热,,,,、、国债期货热中出现价格信号上的泡沫促使银行资金流入这些领域当泡沫消失后银行的信贷成为不良资产,。少补导致大量银行信贷资金被迫垫支企业铺底流动资金长期物资储备资金和本应有预算支出的重点建设资金∀银行信贷资金财政化必然造成银行,、,形成银行不良资产的原因既有体制方面的因大量短期信贷资金被长期占用回流动性差,,,贷款不能按期收素也有管理方面的因素在信贷分配过程中主要的风险成因可概括为制度性成因政策性成因管理性成因和道德性成因。。,。 、、企业改制重组破产过程中的政策措施不配、、与这相对应中国的金融。,套给银行信贷资产带来极大风险和损失、。国有企泡沫可以划分为膨胀性泡沫与漏损性泡沫膨胀性泡沫是由于银行过度进行信用扩张所致∀漏损性泡业进行改制重组是建立现代企业制度搞好国有企业的有效途径之一但是国家的有关政策措施,,,、沫是由于受贷企业主要是国有企业经营不善以至不能还本付息使得金融资产转化为漏损,。银行。尚不配套在现实操作中由于局部利益或个人利益的驱动不少企业借改制重组之机运用各种方,、,,,的漏损性泡沫实际上表现为银行的不良贷款式逃债有意或无意悬空银行贷款,,“”。常见的逃废”,。一、传统财政金融体制对信贷分配的影,响从商业银行信贷分配理论要求看贷款必须建立在信用评级倒账风险评估的基础上长期以来。、。,债行为是通过母体裂变划小核算单位采取金蝉脱壳等办法实现的大船搁浅舶板逃生“,“”、“”、“”从企业改制过程可以看到企业产权关系的不明析,。,,、法律体系不健全等一系列问题都给银行风险管理造成很大障碍值得注意的是近年来逃废债行为我国的商业银行并不是按照这一套科学的信贷管理原则和标准进行贷款分配的在传统的财政金融有愈演愈烈之势,有的地方政府为保护地方利益。,,甚至配合企业逃废银行债务据统计截至(∗∗∗年体制下商业银行缺乏自主权信贷资金分配是计划体制下资金计划分配的一个组成部分改革开放以来尽管随着经济体制的转轨银行成为国民收入分配的主渠道,,,,。,,末,在四家国有独资商业银行开户的改制企业,,(,&,户贷款本息&%∃(亿元经过金融债券管理,机构认定的逃废债改制企业−(#的&#(∃.,+∗户占改制企业,,但由于银行和财政关系未理顺,,逃废银行贷款本息#∋&#亿元占改制企业资本积累机制不健全受旧观念和旧体制的影企业贷款本息的−#∃,.。响造成大量银行信贷资金被当作财政资金进行分配形成财政挤占银行信贷资金信贷资金财政化,,适应计划体制的需要我国银行体系长期未能,的倾向。主要表现为 财政赤字由银行从信贷资金#∃∃%,实行中央银行与商业银行分离的体制转轨时期由于中央银行间接调控机制尚未有效建立中央银,。,填补。年度国家银行账面反映财政借款,行、商业银行的贷款多年来一直沿用规模管理利,、#&∋(%亿元此外企业指令性认购政府债券留下(∗∗#年)经济界》&,《+率控制和资金计划分配等方式使得国有商业银行朋成为调控国民经济运行的重要手段国有商业银行,农副产品收购和出口商品收购贷款等此外还有支,过多地承担了调控国民经济运行的责任自我发挥的余地较小往往损害了银行自身的经济利益,,,农扶贫支持地区开发和科技开发贷款上述贷款中多数都实行优惠利率其中对农副产品收购贷款的优惠利率与基准利率之间的差额由中央银行给予部分补贴其余利息差额均由专业银行自己承担。,,,,、、。。在这种监管体制下商业银行必须担负宏观调控任“务”,不可能以利润为唯一经营目标违背银行的。“”,商业性原则这类政策性贷款本该由财政给予贴息以支持。,,,,地方政府对银行贷款的行政干预也是导致不良贷款的一个重要因素,,产业政策的实施由于财政困难政府给不出钱就把贴息负担转嫁给专业银行引起专业银行经营的困难同时还易形成专业银行以政策性亏损的理,,。改革伊始为改变过去中,,央集权的状况调动地方政府积极性中央对地方分权让利地方政府在国家经济生活中作用越来越明显。,由来掩盖经营性亏损使银行的经营状况不透明,,。地方政府作为当地利益的代表者当银行利,,除了上述政策性贷款之外专业银行还要承担保护国有大中型企业以及救灾的财政职能,。益和地方利益无法同时兼顾时往往首先维护地方如为,,利益使银行利益受损为保一方平安加快发展本地经济突出政绩,,,。,保持稳定政府要求银行向特困企业发放安定团结贷款或发放特困企业职工洗涤费用贷款以及”,““”,地方政府总是采取各种办法,对银行经营进行行政干预、鼓励企业上项目争投,对遭遇自然灾害的地区发放的救灾贷款等,,“”。资支持企业搞大而全小而全帮助企业跑省进京要规模找资金结果使一些企业脱离实际盲目上基。政策性贷款是以财政支持为基础如运用发行财政担保债务来筹集资金运用财政贴息与优惠利率相结合引导贷款投向支持政府产业政策实施的,建搞技改对项目的布局是否合理市场潜力和未、,、来效益等缺乏科学的论证,导致低水平重复建设、、。政策手段在我国在政策性银行未成立前政策性贷款由四家专业银行承担由于我国在扩大再生产领域原有的计划经济的管理体制滞后专业银行的固定资产贷款一般都由政府部门指定贷款项目指,,。。,,如汽车制造业的规模不经济彩电生产线的盲目过多引进等都造成银行信贷资金的巨大浪费甚至损失最可怕的是产品无销路了在地方政府的干预下银行还得贷款予以支持特别是一些经济基础比较薄弱的县市为保住吃饭财政银行要贷款保企业交税发工资,、。,,,,令性计划管理的弊病容易引起投资决策失误后果是形成了银行的不良资产、,,“”,千方百计向。同时对政策性贷款实、,。对地方政府的干。。行的优惠利率或财政贴息不足或不给予贴息影,预银行地方分支机构只能被动配合,响了专业银行的经营效益而对困难企业的安定团结贷款以及承担优惠利息的贴息实际上是财政直接转嫁给银行的负担。,。国有商业银行承担着大量的政策性任务由于历史原因中国四大国有商业银行曾在相当长时期 内一身兼两任商业性经营和政策性经营伴随着国家政策性银行的设立尽管国有商业银行的政策。,银行承担高税负和呆账准备金提取严重不足,造成补充资本金的能力微弱制改革前,。#∃∃−年财务管理体,,性任务有所减轻但国有商业银行承担的政策性任务仍很重。,银行利润,(.交国家−∋.留银行增补,信贷资金∀#∃∃−年后,银行利润&&.交所得税银,,如果把政策性贷款定义为凡是受政府干预而行按税后利润一定比例提取公积金和公益金其余营运的信贷资金#年国家银行体系政策性在#∃∃,未分配利润全部归财政银行增补资本金的比例比#∃∃−,贷款余额总计有近%∗∗∗亿元,,占当年全部贷款余年以前少了∀,目前,,银行税率调为所得税,额的比例高达−∋.参见许美征《中国银行体系中−−.但营业税。由&.提高到∋.银行税负进一步的政策性贷款》#∃∃(年直到#∃∃+年政策性银行成立之前国家专业银行的全部贷款余额中三分之一以上仍是政策性贷款国家专业银行的政策性贷。,加重利润将会相应减少靠税后利润增补资本金非常困难中国现行银行呆账准备金在下年预以补提这一政策对银行核销呆坏账化解不良信贷资产水份、。款有固定资产贷款和流动资金贷款固定资产贷款的投向往往由政府部门指定流动资金贷款主要有。,起到了积极作用,但是由于呆账准备金种类单一(∗∗#压如+期《经济界》、&%提取比例过低限,,,导致这一政策的作用力度极为有。企业经营漠不关心更有甚者以权谋私大量侵吞国有资产。,,,根本无法彻底冲销银行早已存在的大量呆坏同时国家对国有企业的经营缺乏有效,,,。,账更谈不上补充资本金、的控制手段企业经营缺乏内在动力和压力导致国有企业预算约束软化形成大面积亏损的局面,二国有企业改革滞后是银行资产质量下降的重要原因中国银行信贷风险主要是由国有企业转嫁而来正是由于国有企业经营困难大面积亏损导致银行不良债权大幅上升沉淀呆滞贷款大幅增加,,,、从现阶段国有企业经营状况看中国国有企业中约三分之一明亏,,,三分之一暗亏只,有三分之一,盈利更为严重的是国有企业的亏损面还呈逐年扩,、,大的趋势据中国体改研究会统计表明。“国企占整,。个社会资金的%∗.和其它经济资源的大部分但其所创造的/0尸仅占总量的−∗.多右。、在计划经济条件下国有企业的信贷资金供给制使国有专业银行与国有企业之间形成了超信用的经济关系同时也使专业银行成为国有企业的最大债权人。,增量的(∗.左#∃∃%年国企在银行两次降息减少利息支出约#∗∗∗亿元的情况下只增加利润约#∗∗亿元∀而今,,,,年仅上半年就亏损&,∗亿元同比增加(∗∗亿元拖,在近几十年中由于中国的国民收入分配格局发生了很大变化收入向个人倾斜国内储蓄的主要来源由政府转为居民个人但是国家并没有相应,,,欠银行利息增加#(∗∗亿元#&∗∗亿元,企业间相互拖欠增加。产品库存增加#∗∗亿元。”国有企业这种整体状况,自然会给将绝大部分银行信贷资金注入减少政府的投资项目据统计#∃∃+,,社会总投资也在不断膨胀,。其中的中国银行业带来巨大风险、,国有单位固定资产投资的资金来源中国家预算内投资所占份额从#∃∋∗年的++&.下降到)∃.∀国内贷款等投资所占份额从#∃∋∗年的+∃∃+年的+,&.三银行缺乏内控机制使不良贷款逐年积累中国银行业面临的风险是社会和经济发展过程中诸多矛盾的综合反映但银行自身也负有不可,,年的#∃.上升到,,,其中仅国内贷款占全部投资额的比重就达(&−.在国有企业流动。资金来源中银行贷款的比重从#∃∋∗年的+∋%.上升到#∃∃+年的∃&,.企业的流动资金基本上依赖推卸的责任,如果有健全的商业银行管理制度实,。,,行严格的内控机制则可以在一定程度上消解和阻止银行不良贷款的增加,银行解决,。据对#(+万户国有企业调查#∃∃+,。年的。资产负债率达%&,#.其中主要是对+家专业银行,同国有企业一样银行内部尚未能建立有效的风险约束与激励机制,。的负债因此专业银行是国有企业的最大债权人,中国的银行产权属国家国,,,,国有企业与国有银行这种借贷关系使得专业银行的改革与国有企业的改革紧紧地绑在一起国家以股东身份任命银行行长往往从行政需要考虑的较多而经营业绩却较少考虑而且各层银行经有企业躺在政府躺在计划经济体制上实际上就是躺在国有专业银行身上因为当财政实力极大削弱的情况下,,,,,营管理者的权力利益和责任极不对称经营得好,、、,,不良资产少个人得不到应有的激励∀资产流失风政府的经济支柱只能是国有银行计。,险大了也只是国家受损自己分毫也不少甚至还可以官越做越大,。,,,划经济的支柱也在银行,因此国有企业改革不能,,在此背景下只要地方政府稍有,推进国有企业不能走向市场国有专业银行商业化改革也难以推进国有银行也难以走向市场,,,,。压力大量达不到信贷条件的高风险贷款便会应运而生。由于投资主体错位产权不明晰在传统体制惯性的影响下我国国有企业改革进展缓慢至今,、由于缺乏有效的风险约束与激励机制在地方政府无止境的贷款需求压力下银行地方分支机构的经营理念发生扭曲不惜以牺牲银行信贷资金的安全流动和效益为代价过度追求贷款规模和存款规模并盲目扩大职工队伍乱增网点造成成本下转第,#页费用急剧上升也加大了经营风险,。,,,、,,,大多数企业经营机制尚未发生根本转变没有形成,自我约束自我发展的经营机制往往不考虑市场,,状况和自身条件盲目贷款上项目加之国有企业经营者的权力和责任处于极不对称状态导致其对经挤界(#年)&∋《∗∗+朋,,。,于我国目前中国人民银行国证监会、、中部约束和激励机制上。采取金本市场虽然初具规模成熟,,但还不金融控中国保监会的分业融控股公司的发展模式有利于金融企业内部各金融业务之间投机性仍较强,。管理体系执行对各自行业的监股集团模式通过市场选择由兼管弱。保持相对的独立性∀通过相同二金融机构内控制度脆业务的合并,并重组实现可以在一定程度,有利于金融机构上推进金融业的产权制度改革,缺乏严格的自律制度,。目提高业务素质∀更有利于建立一套保证不同业务独立运作的和经营体制转变抑制金融机,前我国商业银行的经营管理水平较为落后构的盲目扩张冲动营风险的能力。同时集团尚未建立起完善,机构、人员、管理和监督制度。。下子公司也具备更高的控制经因此该模式不,的内部控制制度虚设”。导致银行法“三我国金融市场经营主律规章和约束机制往往因此,形同体的市场化程度低我国金融,仅能适应经营主体的现状而。要使监管更加有,市场的发育水平较低其中资勃且有助于推动其市场化进程效,不能单纯依赖监管当局的而应将重 本文作者宋现场和非现场检查湘潭大学国际经贸管理学院硕士生点放在金融机构建立有效的内责任编辑李清芬 上接第&∋页银行作为特殊的金融业是以负债取得资金来经营的风险企业必须建立一套防范风险的管理控,,动性的要求、,制定科学的银行管理制度和方法违。,规经营绕规模放款现象普遍,有的银行实行账外,制制度以实现各资产的安全性保证存款人的利益。,,经营用信贷资金违规炒房地产或股票等都曾给银长期以来我国的银行作为国家分配资金的渠,,。,,行信贷资金造成巨大损失∀再如部分银行通过办理虚假委托贷款和开立虚假承兑汇票信用证等“”、道并没有建立风险意识与风险意识相对应的内控机制管理制度也极不完善首先从组织架构体系上讲、,绕规模放款成高风险。,造成大量信贷资金被迫长期垫付形,,,商业银行没有设立进行有效风险控制监,,、测预警和消化的机构也没有制订与风险评审相配合的信贷管理程序和工作流程缺乏对信贷活动需要指出是的,近年来随着道德风险的凸现、、、,银行内部人员有法不依执法不严违法不究相处不力助长了少数拜金主义严重的挺而走险也给,的审慎调查其次是缺乏健全的贷款管理制度,。。目、前国有独资商业银行贷款质量低下与缺乏健全的社会上一些不法分子有可乘之机有的甚至与社会上的不法分子相互勾结套取诈骗偷盗抢劫银,、。贷款管理制度有密切的关系、,如贷款前的调查贷,、、款时的审查贷款后的检查由同一部门甚至同一人去做把贷款决定权交给少数人却没有贷款权力的制衡机制∀有的银行发放贷款不是看企业的经营状况而是依据人际关系长官意志进行这种贷款的管理不可能形成良好的贷款质量第三没有依,。,,、行资金使银行蒙受严重的经济损失,,。由于银行高,级管理人员的失职甚至犯罪也造成银行的许多不良贷款。。本文作者聂庆平责任编辑姚开建 光大证券公司总裁据资产负债管理的原则按照盈利性安全性和流,、(∗∗#压第+期《经济界》,#