外汇交易实践报告

学生实践报告

实践名称： 外汇交易实习 专业班级： 姓 名： 学 号： 指导教师： 实践时间： 2012.10.29 – 2012.12.27 实践单位： 教学单位： 经济与管理学院

2012 年 12月27日

实践计划

掌握和理解外汇交易的行情报价、基本的外汇交易术语，外汇交易账户各资金实践目的 流的相互关系，掌握外汇实盘交易和外汇保证金交易等基本交易类型的下单操作及基本的交易原理，学会通过基本面和技术面的分析来判断某一货币对将来汇率的走势，进而正确的进行外汇交易决策。 从事外汇实盘交易、外汇保证金交易的模拟下单操作，对汇率的走势进行基于基本面和技术面的分析，走访我国开展外汇经营业务的某商业银行以了解其具体的外汇交易业务现况。 实践内容 外汇交易实践活动具体安排如下： （1） 注册模拟交易账户，下载交易客户端 2课时 （2） 外汇实盘交易模拟下单操作 2 课时 实践安排 （3） 外汇保证金交易模拟下单操作 4 课时 （4） 外汇交易基本面分析技术的运用 2课时 （5） 外汇交易技术分析指标的运用 4课时 （6） 完成外汇交易的实践报告撰写 2课时 实践指导书 实践记录

一、主要平盘外汇交易记录 1. USD/JPY 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 开盘时间 2012.11.01 2012.11.06 2012.11.07 2012.11.09 2012.11.15 2012.11.21 2012.11.22 2012.11.26 2012.11.30 开盘汇率 开盘方向 80.06 79.99 80.24 79.40 80.82 81.89 82.49 82.07 82.71 买 卖 卖 买 买 买 买 买 买 交易手数 2 1 1 1 1 10 8 15 20 平盘汇率 80.25 79.38 79.58 80.86 81.77 82.43 82.42 82.63 82.06 利息 -0.24 -0.5 -0.3 -0.72 -0.72 -1.18 -0.95 -7.12 -7.20 实现盈亏 47.33 76.88 82.98 180.47 116.12 654.78 -67.91 1016.09 -1583.43 523.31 合计盈亏 2. EUR/USD 序号 开盘 时间 1 2 3 4 5 6 7 8 9 开盘 汇率 开盘 方向 卖 卖 卖 买 买 买 买 买 卖 交易 手数 1 1 1 8 10 20 15 20 10 平盘 汇率 1.2680 1.2685 1.2683 1.2839 1.2905 1.2944 1.2997 1.3096 1.2975 平盘 时间 2012.11.13 2012.11.13 2012.11.13 2012.11.22 2012.11.23 2012.11.24 2012.11.30 2012.12.05 2012.12.07 利息 实现 盈亏 合计 盈亏 2012.11.08 1.2722 2012.11.09 1.2778 2012.11.12 1.2722 2012.11.21 1.2764 2012.11.22 1.2853 2012.11.23 1.2892 2012.11.26 1.2970 2012.12.03 1.3044 2012.12.05 1.3067 -0.6 -0.92 -0.12 -1.84 -2.32 0.00 -14.08 -9.40 -2.54 42 -93 39 600 520 1040 405 1040 920 4513 3. USD/CHF 序号 开盘 时间 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 开盘 汇率 开盘 方向 买 买 买 卖 卖 卖 卖 买 卖 卖 交易 手数 1 2 3 1 1 10 10 10 10 6 平盘 汇率 0.9465 0.9468 0.9493 0.9382 0.9354 0.9313 0.9271 0.9345 0.9139 0.9233 平盘 时间 2012.11.08 2012.11.08 2012.11.13 2012.11.22 2012.11.23 2012.11.23 2012.11.30 2012.12.07 2012.12.18 2012.12.13 -0.1 -0.19 -1.4 -2.34 -1.44 0.00 -5.49 -1.89 -14.64 -1.10 利息 实现 盈亏 28.51 35.90 56.86 58.65 94.12 354.53 237.40 545.51 2167.25 305．53 3884.26 合计 盈亏 2012.11.07 0.9438 2012.11.07 0.9451 2012.11.08 0.9475 2012.11.09 0.9437 2012.11.15 0.9442 2012.11.23 0.9346 2012.11.27 0.9293 2012.12.05 0.9294 2012.12.10 0.9337 2012.12.12 0.9280 4. GBP/USD 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 开盘时间 2012.11.07 2012.11.08 2012.11.09 2012.11.13 2012.11.21 2012.11.22 2012.11.26 2012.11.27 2012.12.03 2012.12.04 2012.12.05 2012.12.12 2012.12.18 开盘汇率 开盘方向 1.5968 1.5941 1.6008 1.5857 1.5927 1.5963 1.6024 1.6034 1.6074 1.6123 1.6091 1.6144 1.6228 卖 卖 买 卖 买 买 买 买 买 买 卖 买 买 交易手数 1 1 1 1 3 10 20 10 20 10 10 5 2 平盘汇率 1.5954 1.5901 1.5869 1.6027 1.5946 1.6068 1.6055 1.6055 1.6091 1.6057 1.6059 1.6221 1.6250 利息 -0.36 -1.44 -0.32 -4.68 -0.52 -8.96 -11.68 -4.94 -3.31 -1.67 -7.17 -2.47 0.00 实现盈亏 14 40 -139 -170 57 1050 620 210 340 -660 320 385 44 合计盈亏 2111 二、未平仓的主要外汇交易记录 1. EUR/USD 序号 开盘 时间 开盘 汇率 开盘 方向 交易 挂盘汇率 挂盘 时间 利息 浮动盈亏 合计 浮动盈亏 1 2012.12.14 1.3088 卖 3 1.2877 1.3287 2012.12.14 -4.97 315 315 手数 止损汇率 止盈汇率 2.USD/CHF 序号 开盘 时间 开盘 汇率 开盘 交易 方向 手数 挂盘汇率 止损汇率 止盈汇率 0．9344 0.8934 挂盘 时间 利息 浮动盈亏 合计浮动盈亏 1 2012.12．18 0.9163 卖 3 2012.12.19 -1.65 39.36 39.36 三、未进行挂盘管理的外汇交易记录 1. USD/JPY 序号 开盘 时间 1 2 3 2012.12.18 2012.12.19 2012.12.20 开盘 汇率 83.90 84.37 83.94 开盘 方向 卖 买 卖 交易 手数 1 1 1 -0.48 -0.22 -0.16 利息 浮动 盈亏 -35.65 -29.71 -30.89 合计 浮动盈亏 -96.25 2.USD/CHF 序号 开盘 时间 1 2 2012.12.19 2012.12.20 开盘 汇率 0.9131 0.9117 开盘 方向 卖 卖 交易 手数 1 1 -0.36 -0.18 利息 浮动 盈亏 -21.87 -37.17 合计 浮动盈亏 -59.04 3. GBP/USD 序号 开盘 时间 1 2 2012.12.19 2012.12.20 开盘 汇率 1.6252 1.6266 开盘 方向 买 买 交易 手数 1 1 -0.18 -0.09 利息 浮动 盈亏 -6.00 -20.00 合计 浮动盈亏 -26.00 4.EUR /USD 序号 开盘 时间 1 2 3 开盘 汇率 1.3179 1.3230 1.3240 开盘 方向 买 买 买 交易 手数 1 1 1 利息 浮动 盈亏 合计 浮动盈亏 -70.00 2012.12.18 2012.12.19 2012.12.20 -0.72 -0.48 -0.24 14.00 -37.00 -47.00 实践总结

在实践总结过程中，我将对我整个实训课的实践情况分两个部分进行详细说明。 首先，在过去一个多月的外汇实训课中，我主要进行了53笔货币对的订单交易，包括了未进行挂盘和挂盘管理但已平仓的订单41笔、进行了挂盘管理但未平仓的订单2笔和未进行挂盘管理且未平仓的订单10笔。（由于早期的不成熟操作，导致了一些交易数据的缺失，所以只能填写了53笔，还有部分未被记录在此，请老师原谅）记录的具体交易情况以下： 一、交易的四种货币对已实现盈亏的情况： 货币对 USD/JPY EUR/USD USD/CHF GBP/USD 二、未平仓（进行挂盘管理）的记录 货币对 EUR/USD USD/CHF 三、未平仓（未进行挂盘管理）的记录 货币对 USD/JPY USD/CHF GBP/USD EUR/USD 交易笔数 3 2 2 3 浮动盈亏 -96.25 -59.04 -26.00 -70.00 合计浮动盈亏 251.29 交易笔数 1 1 浮动盈亏 315 39.36 合计浮动盈亏 354.36 交易笔数 9 9 10 13 实现盈亏 523.31 4513 3884.26 2111 合计盈亏 11031.57 四、已实现总盈亏分布 货币对 USD/JPY USD/CHF GBP/USD EUR/USD 五、典型订单分析 1.亏损的USD/JPY订单 开盘时间 开盘汇率 开盘方向 交易 手数 2012.11.30 82.71 买 20 平盘汇率 82.06 -7.20 -1583.43 利息 实现盈亏 总笔数 9 9 10 13 盈利笔数 7 8 10 10 亏损笔数 2 1 0 3 盈利概率 7/9 8/9 1 10/13 亏损概率 2/9 1/9 0 3/13 通过观察蜡烛图中，我发现在2012年11月13日-30日之间，该货币对的价格很明显处于上升趋势，因此，我认为，该货币对仍然存在上升的空间，对其进行了买单操作。但是在2012年11月28日-30日之间，出现了锤头，而锤头是表示看涨形态下将会出现反转，价格将会出现下降趋势。而我没有留意到锤头的出现，作出反向订单的操作，因此，造成了比较大的损失。 2.盈利的USD/CHF订单 开盘时间 开盘汇率 开盘方向 交易 手数 2012.12.10 0.9337 卖 10 平盘 汇率 0.9139 -14.64 2167.25 利息 实现盈亏 通过观察蜡烛图中，我发现在2012年12月4日-10日之间，该货币对的价格一直处于上升的趋势，持续了一个星期的上升，而在2012年12月10日-14日之间出现了三乌鸦，这意味着将来外汇市场将出现反转情况，下降的价格趋势将出现。由于我对该货币对进行了卖单操作，所以最终结果实现了盈利。 六、账户情况（单位：美元） 净值：1015166.45 余额：1015063.38 占用保证金：19139.90 可用保证金：996026.55 保证金比例：5303.93% 投资收益率：11.03157% 其次，回顾过去一个多月的外汇交易实训，我从中学习到很多外汇交易新知识，巩固了以前学过的外汇基础知识，也收获了不少。具体如下： 第一，在刘老师的教导下，我掌握了一些外汇市场上的基本知识，我知道了目前银行提供的主要外汇交易币种有美元（全球外汇交易的86％）、欧元（交易活跃品种）、英镑（最活跃品种，短线交易者最爱）、瑞士法郎（比较活跃品种，传统避险工具）和日元这四个币种，而次要品种有澳大利亚元、加拿大元、新西兰元等等。而外汇的交易单位分为1标准手，迷你手，微型手和零手。1标准手为1 lot，指10万单位的基础货币 ；1迷你手指1万单位的基础货币；1微型手：1000单位的基础货币；零手表示买卖单位货币的数量不是整数。外汇报价有一个最小单位，即：基点，1个基点为一个货币对的汇率波动的最小值，与日元有关的品种，1个基点为0.01的波动幅度，其他交易品种的基点表示波动幅度为0.0001。在外汇交易操作中，存在两种下单方式，一种是做多，是一种先买后卖的交易行为；另一种是做空，是一种先卖后买的交易行为。 结合我的外汇实训操作，我主要买卖美元、欧元、英镑和日元这几个活跃的币种，因为它们可以使我短线操作中快速地得到一些回报。同时，我也利用瑞士法郎的避险特征，进行买卖。而在本次实训课，我主要是进行1标准手的交易，均以10万单位的基础货币为标准的，掌握了做空和做多两种订单的操作流程。 第二，在刘老师的带领下，学习了外汇保证金的相关理论知识和计算操作。在理论学习中，我知道了每个投资者在从事某个外汇交易时，需按交易额的一定比例在账上提供资金，也称为初始保证金。比如你用1000美元，进行10万美元的交易，那么交易杠杆是100：1。保证金占用的具体数量取决于货币对当前汇率及交易的数量，其合约的规模经常以基础货币表示。而保证金又分为了账户保证金，即你交易账户上所有的资金数量；占用保证金，即为保证你当前开立的头寸，被经纪商锁定的那部分资金；可用保证金：账户中可用来开立新头寸的那部分资金。当账户的资产值快要低于你的要求保证金数额时，你将收到追加保证金通知，否则开立的头寸所有或部分被按照市价强行平仓。在计算操作中，我知道了几个外汇保证金计算用到的公式：①维持保证金=要求保证金*维持保证金率；②可用保证金＝账户资产净值-占用保证金。 第三，在老师的教导下，我进一步学习了外汇交易的中端知识，包括了外汇交易的术语、订单类型等。我知道了波幅是指货币在一天之中振荡的幅度；窄幅是指30～50点的波动；长期代表一个月～半年以上，中期表示一星期～一个月，短期指一天～一星期。 而我比较倾向于短期操作，而且是一名典型的风险厌恶者。从我的外汇交易订单的开盘时间与平盘时间的间隔可以看出，它们间隔都是在一个星期以内。另外，对于形势不明朗的货币对，我都只是买卖1-5手，只有形势非常明朗的货币对，我的买卖手数才会超过10手。而且，大部分的订单盈利50个基点左右，我就已经满足了；相反如果亏损达到50个基点，我就很烦躁，受不了损失。可以这么说，在其他条件固定下，相同风险的投资组合，我要求更多的回报率；在其他条件不变的前提下，相同报酬的投资组合，我要求的是风险更少的那个。总之，我所选择的货币交易组合必须是一个有效集。 第四，我学习了有关外汇的蜡烛图形分析，开始懂得运用蜡烛图进行简单的技术分析。在蜡烛图中，实体部分越长，说明买卖的强度越大。影线有上影线和下影线之分， 上影线代表了交易时段内的较高价格；下影线是交易时段内的较低价格，此外较长的影线说明交易活动远离了开盘和收盘价格和较短的影线说明了交易活动基本局限在开盘和收盘价格之内。在下单前，我们可以利用蜡烛线的基本状态来预测单位货币的未来走势，也可以认识到未来买卖双方力量的强弱。当纺锤线出现在上升趋势中，说明买家力量已经丧失优势，趋势可能反转，反之则相反；当十字线出现在一系列长阳实体线之后，预示买方力量衰竭，卖方力量加强，而十字线出现在一系列长阴实体线后预示卖方力量衰竭，或减弱；。另外，如果价格下降的趋势中出现了倒锤头，那么说明未来可能有反转上涨行情来临；而在价格上升的趋势中出现了流星，那么下降的行情将会来临。在K线组合中，如果价格已经下降了很长时间，三红兵出现将是市场将要强烈反转的标志；在上升趋势中，三乌鸦的出现预示市场将进一步的价格的下降。 结合我的实际，我很好地掌握了影线的相关知识点，但是对于蜡烛图的几种基本形态的分析，我还是不是很熟练。在进行大部分订单下单操作前，我都是通过货币对的日线图大体趋势分析，以决定做空还是做多。只有一部分订单，我才是利用蜡烛线的基本形态进行有效分析，如三红兵和三乌鸦，而对于纺锤线及垂头线的运用更少。 另外，在外汇交易实训课中，我通过理论知识和实训操作的学习，我体会到要成为一名出色的外汇投资者，需要加强以下几个方面： 第一，心态一定要摆正。在进行外汇买卖时，一定要以一个平和的心态来对待，不能在亏损时就唉声叹气，盈利时就得意忘形。 第二，要学会制定一个详尽的投资计划。所谓“航海要靠方向盘，投资要有计划书”就是这个道理。所以，在外汇买卖之前，我们有必要对各种情况做充分而全面的评估，制定相应的投资计划，避免不必要的资金损失。 第三，在外汇交易中，要熟练止损止盈的操作，很好地为交易订单设置最佳的止损点和止盈点。一般来说，短线操作时设置相对比较小的止损，中长线操作时可以设置相对大些的止损。通过止盈和止损的最佳设置，交易订单才能为我们带来更多的回报，同时避免过多的损失。 第四，要时刻关注市场热点。作为一名外汇投资者，关注市场热点是非常重要的。因为，只有在充分了解市场信息的前提下，我们才能及时把握市场节奏，顺势而为，降低不必要的损失，获得更大的收益。 第五，要不断加强理论知识的学习。加强外汇知识的学习，剖析外汇基础面、中层面以及深层面的知识，熟练掌握外汇技术面知识并用以来分析市场，培养敏锐的市场洞察力和预测力可以帮助外汇投资者进行准确的下单。 第六，必须有理智果断的投资心理。在外汇交易中，良好理智而又果断的心理是非常关键的。通过对各种投资机会的轻重缓急，热点的大小先后等多方面衡量，有步骤的进仓出仓，果断的止损止盈，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好地把握更大的投资机遇。 总的来说，这次外汇交易实习加强了我对外汇知识的理解，训练了我的实际动手能力。毫无疑问，这也成为我一笔很宝贵的财富。就自身而言，我深入了解和掌握了外汇交易操作流程，清晰地认识到自己是一名典型的风险厌恶者，心态不是特别好，也不拥有外汇交易技巧。由此看出，我并不具备当一名优秀外汇投资者的潜质。但是，随着世界经济的全球化和一体化，国际金融市场的发展越来越迅速，外汇市场对一国经济的影响已经越来越显著了，这要求我们要掌握外汇市场知识，熟练外汇投资操作。而且作为当代大学生，尤其是学习金融学的学生，了解并掌握外汇市场的知识和熟练外汇交易相关分析和操作对我们以后的生活和工作都是十分必要的。因此，不管我是否具有当一名优秀外汇投资者的潜质，我都应该加强对外汇市场知识的探究，努力去学习分析外汇市场的问题，充实外汇知识，提高外汇相关操作能力。我相信，通过本次外汇交易实训，我会越来越重视外汇知识储备，追求当一名优秀的外汇投资者！