财务报表中企业获利能力分析

财务报表中企业获利能力分析

作者：李树勋

来源：《现代经济信息》2013年第13期

摘要：财务数据是企业经营活动的综合反映，也是企业进行各项经营决策的主要依据。而企业的财务数据，主要通过财务报表归集起来。本文主要对获利能力的意义、影响因素等内容进行论述。

关键词：企业；获利能力；分析

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-0-01

企业的获利能力是指企业经过一段时期的生产经营而获取盈利的能力，是企业生产经营成果的具体体现，主要通过企业赚取的利润来体现；同时，应该是相对于一定金额的投入所获取的利润的比率来体现，是一个相对的概念。 一、企业活力能力分析的意义

对企业获利能力的分析不论是对企业的管理者、债权人、投资者、供应商和顾客以及企业员工来说都有重要的意义。企业经营的根本目的就是为了获取尽可能多的利润，以便企业持续地、更好地发展下去，经过一段时期的生产经营，判断与总结企业经营成果的好坏，既是对企业前一段工作的评价，也是对企业下一步决策的指导。通过对企业获利能力分析，可以对企业过去一段时间生产经营决策的合理性进行考评，同时可在原有的基础上，以原有的经营决策和经营结果作为指导，确定下一步的经营决策，以期更好地进行决策，获取更大利益。 债权人通过对企业的获利能力分析，可以判断其本息收回的安全程度，可以避免投资风险，尽可能地获取最大利益。不论是对于已有的还是潜在的债权人来说，分析企业的获利能力都是保障其安全收回本息的一个手段。

企业的获利情况与投资者的利益有着直接的关系，企业的利润高，那么期末对投资者的回报就会比较高，企业的利润低，投资者期末收到的分红就会比较少，甚至没有，尤其对于股份比例在20%以上的股东来说，企业期末的利润将按照其股份比例作为其投资收益。如果企业破产或倒闭，投资者还面临投资成本收回受到损失的情况。因此，分析企业的获利能力对于已有的和潜在的投资者来说，都有重要的意义。

企业的获利情况与贷款偿付情况也有直接的关系，供应商提供货物或劳务后，企业能否立即还款或者能否在规定时间足额还款，都取决于企业的获利能力以及企业的现金充足情况。因此，在决定是否与企业进行业务往来时，供应商应判断企业的盈利能力，主要是短期盈利能力，以保障其账款回收的安全性。

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企业的获利情况好坏会影响企业下一步的生产经营，如果企业盈利能力较差，同时又没有足够的资金运转，很可能会影响生产进度，对于一些下了订单的顾客，可能无法如期收到货物，同时货物的质量也可能受到影响。因此，顾客在与企业发生业务往来时，也应分析企业的获利能力，主要是短期获利能力。

员工的经济利益包括工资、奖金以及其他各种福利部可能受到影响，那么，员工的积极性也会受到影响，最终影响企业的良好发展，严重的情况下，员工还可能因为企业不景气而失去工作。因此，员工也应适时分析企业的获利能力，以采取相应措施避免可能的利益受损。 二、企业获利能力的影响因素

获利能力受到很多方面的影响，总的来说，主要受到营销能力、成本控制能力、现金收取能力以及风险控制能力等因素的影响。影响企业获利能力的具体因素包括营业收入、营业成本、税金、期间费用、投资收益和营业外收支等。

企业的收入主要来源于营业收入和营业外收入。营业收入包括企业主要经营业务所获取的收入和辅助经营业务所获取的收入。通过主要经营业务所获取的收入是企业利润主要的稳定性较强的来源，是企业通过其主营活动包括销售产品或提供劳务所获取的收入。因此，企业通过主营业务所获取的收入之高低很大程度上决定了企业的获利能力。

企业的成本费用也将直接影响企业的获利能力。企业在扩大收入的同时，也要加强成本费用的控制，只有这样才能有较强的获利能力。企业的成本费用主要包括营业成本和期间费用。企业的营业成本是企业在获取营业收入时所做出的资金上的付出，一般来说，是企业主要的支出部分。营业成本的高低，将直接影响企业的最终利润，因此，需要特营业成本作为分析企业获利能力的一个重要因素。

企业的投资获利能力主要由投资收益决定，投资收益来源于企业进行的外部投资，包括股票投资、债权投资、房地产投资等。在目前的经济环境下，越来越多的企业在进行正常生产经营的同时，也在寻找企业外部一些盈利性很强的项目进行投资，并且能投入的金额很大，不过这种收益通常不太稳定。因此，投资收益也是可能影响企业获利能力的一个重要因素。 影响企业获利能力的因素还有很多，如需要缴纳的税金、国家的经济政策、全球的经济形势等。税金包括企业所得税，以及增值税、营业税、消费税、印花税、城建税、车船使用税以及教育费附加等。税金也是企业一项较大的支出，直接影响企业的净利润。 三、获利能力分析

1.以销售收入为基础的获利能力分析。销售收入的情况主要从利润表中反映出来，就利润表而言，它以“收入-支出=利润”为理论基础，动态地反映企业一定时期的经营过程和成果，按照经营成果形成的顺序，明确地提供了营销活动情况、财务费用与纳税情况、税后净利润等经

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营活动信息，列示了企业收入、支出的主要情况。因此我们能从利润表中获取相关的收入信息来计算以销售收入为基础的获利能力指标。

2.以资产为基础的获利能力分析。企业的资产是企业可用于生产经营的所有的财产，不论是外借的还是自有的，企业想要获利，需要首先投入和购置相应的资产，以期获取更多的资产。以资产为基础的获利能力分析能够帮助我们了解企业对于资产的利用效率以及资产投入后的回报率。

3.以股东投资报酬为基础的获利能力分析。随着经济的不断发展，公司制的企业越来越多，而公司制企业的资金来源很大部分来自股东投资，股东作为公司的所有者，当然非常关心其投资的报酬情况。因此，设置合适的股东投资报酬评价指标能帮助股东科学、客观地分析其投资报酬情况，有着很重要的意义。

4.收益质量分析。公司收益质量分析是其财务质量分析的重要组成部分，只有客观揭示公司收益的质量，才能正确把握其总体财务状况。因为公司的发展最终取决于收益的增加和收益的质量，企业的收益质量最终会转化为资产质量和资本结构质量，有了好的收益质量，才能保证企业的健康成长。 参考文献：

[1]黄丽娜.浅析影响企业获利能力因素及体系构建[J].商业文化（学术版），2010（08）.