港股IPO|年内最大IPO,中国中免H股定价158港元/股
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发布时间：2025-01-11 05:05
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时间：2025-01-11 05:27
中国中免宣布H股IPO发售价定为每股158港元，预计融资总额约为162.36亿港元，有望成为年内港股最大IPO。
公司计划将此次融资净额用于巩固国内渠道、拓展海外渠道、提升供应链效率、升级信息技术系统、市场推广和完善会员体系，以及补充流动资金和其他一般公司用途。
在此次IPO前，中国中免已与9家基石投资者签订协议，合计认购62.38亿港元的发售股份。这些投资者包括AMOREPACIFIC集团、中国国有企业混合所有制改革基金有限公司等。
招股书显示，中国中免是中国持有免税经营牌照最多的企业之一，旗下拥有超过1,200个国际品牌和316,000个SKU的商品组合，覆盖香化、时尚品及配饰、烟酒及食品。
截至2022年3月31日，中国中免在全国28个省、直辖市和自治区的100个城市经营184间店铺，另在9家境外免税店经营业务。公司旗下店铺每年为超过22亿人次的旅客提供服务。
2022年第一季度，中国中免实现收入167.82亿元，净利润29.34亿元，毛利率34.3%。过去三年，公司收入和净利润分别增长了18.7%和50.8%。
尽管2022年第二季度前往海南的客运量下降超过60%，但中国中免仍受益于有利的国内免税，收入和净利润保持增长。
招股书指出，中国免税市场高度集中，进入壁垒高。2021年，中国中免市场份额达86.0%，位居中国前五大免税旅游零售商之首。
预计2022年中国免税商品销售市场规模将达到595亿元，未来几年将保持快速增长，2026年市场规模有望达到3,329亿元。
中国中免的业务增长得益于国内免税的支持和市场的快速扩张，公司在免税行业中占据主导地位，未来发展前景广阔。
